本刊记者 王淑娟 有之炘／文
近日，国务院发布《国务院批转发展改革委关于2012年深化经济体制改革重点工作意见的通知》。其中，推进建立存款保险制度，深化利率市场化改革，完成人民币汇率形成机制是一项重要工作。
分析人士表示，为了进一步推进商业银行市场化改革，中国需要尽快建立讨论已久的存款保险制度，从而搭建利率市场化过程中，处理风险的市场化平台。
存款保险制度年内有望“破冰”，也意指利率市场化会更进一步，银行业金融机构将面临不小挑战。
期待“破冰”
酝酿近20年之久。今年，存款保险制度出台步伐有望加快。
中国人民银行行长周小川在最新一期《中国金融》杂志上撰文指出，目前，中国进一步推进利率市场化，条件基本具备。下一步，将加快建立存款保险制度，择机出台。
近日，国务院发布“关于2012年深化经济体制改革重点工作意见的通知”。其中，再次指出，2012年，要加快建立和完善宏观审慎政策框架，推进建立存款保险制度，深化利率市场化改革，完善人民币汇率形成机制。
实际上，我国对存款保险制度建立的研究探索由来已久。1993年，国务院便提出要建立存款保险基金；2008年，两会《政府工作报告》就提出要建立存款保险制度。此后，由于应对全球金融危机，存款保险制度进程暂时搁置。时隔5年，2012年《政府工作报告》再次提出要推进建立存款保险制度。
分析人士预计，目前，建立存款保险制度的基本条件已经具备，今年内有望“破冰”推出。
“2012年，人民银行工作会议就开始传出信号，提出稳步推进国内存款保险制度建立。从此处可以看出，我国存款保险制度已经箭在弦上，估计近期就会逐步完善推出。”兴业证券分析师盛海认为。
盛海进一步指出，从制度上说，存款保险制度有利于提高风险防范水平、金融稳定，以及保护储户利益，提高银行信用度，“在配套政策完善情况下，目前是一个推出好时机。”
业内专家指出，一方面，经过几年发展，我国商业银行的经营能力，以及抗风险能力逐步提高。从每年财务报告可以看出，银行业绩稳步上升，已具备一定抗风险能力，也有一定资金储备。
抗风险平台
存款保险制度是国家金融安全网络的重要支柱之一，其目的在于保护企业和储户的存款安全，并且在经济和金融危机中稳定市场信心，防范经济金融风险。分析人士认为，推出存款保险制度是我国利率市场化改革的一个重要步骤。
瑞银证券研究指出，根据国际存款保险协会信息，截至2011年3月底，有111个国家已经建立存款保险制度，42个国家正在筹备，或研究建立存款保险制度，其中，就包括中国。
“为了有利于进一步推进商业银行市场化改革，中国需要尽快建立显性存款保险制度，以搭建利率市场化过程中，处理风险的市场化平台。”瑞银证券银行业分析师励雅敏表示。
但是，存款保险往往可能增加银行成本。为此，有分析人士提出，在保费限额和保险费率拟定方面，应该根据各家银行具体规模大小灵活确定。
励雅敏表示，我国存款保险制度的保险范围，有可能涵盖除财政存款和同业存款之外的主要存款类型，对所有可以吸收存款的金融机构，则将强制实行，并且推行限额保险的概率更大。
瑞银证券则认为，我国存款保险限额定在20〜30万元，即人均GDP的4〜6倍较为合适。因为中国20〜30万元以下存款账户，大约占到总账户95%以上，具有保险涵盖的广度。
此外，根据我国金融体系现状，实行分类差别存款保险费率比较可行。参照国外经验，瑞银证券认为，我国存款保险制度推行初期，施行0.04%〜0.12%的差别费率水平可能较为合适，比如，对国有大行、股份制银行，以及城商行和农信社三类银行，分别实行0.05%、0.08%和0.11%的费率水平。
利率市场化前奏
根据当前政策背景和改革进程，有分析人士指出，作为利率市场化前奏，存款保险制度渐行渐近，意指利率市场化步伐也将加快。但总体而言，2012年，利率市场化的推进，将保持渐进性，难有根本性突破。
光大证券分析认为，考虑存款保险制度对利率市场化的配套作用，有理由相信，2012年，深化利率市场化改革将有实实在在的进展。
实际上，对商业银行，以及各类金融机构来说，一些债券类融资工具，其定价已经基本实现市场化，目前所指利率市场化，核心主要是存贷款基准利率的市场化。
全国人大财经委副主任委员吴晓灵曾建议，比较稳妥的利率市场化步骤是，首先加大贷款利率下浮幅度，取消贷款利率下限限制，在市场平稳发展背景下，再进一步逐步放开存款利率上限。
光大证券分析认为，目前，信贷资源依然供不应求，贷款利率下限调整的影响应该不大，短期市场冲击也会有限。冲击最大的，可能是放开存款利率上限，但考虑到相关实际情况，本着控制风险谨慎原则，今年，存款利率上限放开概率并不大。
此外，过去两年，跨境贸易人民币结算业务快速发展，人民币国际化进程不断推进，对资本项目开放和利率市场化也提出相应内在要求。
业内专家同时表示，在利率市场化渐行渐近的同时，人民币汇率形成机制改革也需要推出一些新举措。应继续提高人民币与一篮子货币的挂钩程度，不必过于担心引发人民币贬值风险，人民币中长期温和升值依然可期。
