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“腕骨监管体系”——“巴塞尔协议Ⅲ”的中国式预演

2011年05月05日 14:44  
作者:孙弢   责编:汪孜博  dufewangzibo77@163.com   月号:2011年4月号 来源: 金融世界



  虽然“巴塞尔协议Ⅲ”渐行渐近,但中国的银行业监管改革正在以一种独特的方式进行。银监会在2010年创建并试行“腕骨监管体系”,其应用对象是具有“系统重要性金融机构”特征的国有大型银行,体现出一定的微观审慎监管特性。四大新监管工具的出台,可以看成是“腕骨监管体系”的推广,监管开始向宏观层面延展。而监管“工具箱”则代表了一系列宏观审慎监管指标体系的形成,体现出明显的逆周期差别、动态监管特性,并可能构成宏观调控政策的重要方面。

  “巴塞尔协议Ⅲ”的一个重要内容是强调对“系统重要性金融机构”的监管,以防止“大到不能倒”现象的出现。对于“系统重要性金融机构”,目前国际上还没有明确的界定,但对于中国而言,几家国有大行无疑是具有“系统重要性金融机构”特征的银行,“腕骨监管体系”正是以这些大行为“试点”逐步向宏观审慎监管层面延展。

  “‘腕骨监管体系’充分体现出银监会差别化、动态化的监管思路,为应对银行‘大到不能倒’问题,银监会对这13项监管工具寄予厚望。”某地方银监局负责人表示。

  “腕骨监管体系”在施行中要做到“一行一策、一年一定、按季考核”,银监会每年调整动态风险监管指标,以监管意见书形式下发,同时按季度监测执行情况。

  “今年的各项指标最快3月份就会与各行协商并确定。”接近银监会的消息人士透露,“首先被‘差别化’的可能是工农中建交五大行”。

  中信证券研究部指出:“腕骨监管体系“是银监会对大型商业银行进行差异化监管的主要工具,未来有广泛推广的趋势,其对非现场监管的优化表现在:一是通过引入部分指标的历史平均数据,在一定程度上平抑试点数据的波动性;二是拨备覆盖率参考新增贷款水平,含有逆周期监管特征;三是与美国同类监管指标体系相比,该体系指标更为量化,集中度风险、操作风险均有所体现。

  “‘腕骨监管体系’有利于建立一个对银行有激励机制的风险管控架构,如果商业银行内部风险控制能力较强,资本充足率要求可以适度下降,风险管控能力较差,资本充足率要求就会提高。”德意志银行首席经济学家马凯表示。

  “‘腕骨监管体系’”今后是否沿用到其他商业银行还不确定。”前述消息人士透露,但四大新监管工具的推出,无疑可以看成是“腕骨监管体系”在宏观审慎监管层面上的延展。

  “其实四大新监管工具,对大银行来说都不陌生。从去年开始,包括四大新监管工具在内的‘腕骨监管体系’已经在大型银行中施行了一年,效果不错,今年将被作为国有银行监管工作的重点。”上述地方银监局负责人透露。

  “实际上,这些工具之前一直在使用,并非都是新的,只是按照新资本协议的思路和要求,指标的具体设置在风险计量方法和计量标准上做了修正。”农行战略管理部宏观经济金融研究处付兵涛表示,“多数指标对于大型银行来说都可以达标,其他新指标,如拨贷比,银监会也给了一定过渡期,对大型银行来说压力不大。”


 
 
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