新华财经孟买3月13日电( 记者张亚东)印度金融系统再次传来暴雷声。这次是印度第5大私人银行机构——印度YES BANK被印度央行接管。
3月5日晚上，印度央行在其官方网站上发布消息，央行对YES BANK实施临时接管，时间为1个月，在这1个内，YES BANK不得新增贷款，不得新增投资，不得新增负债。YES BANK的储户在这一个月能够提取的现金最高上限为50000卢比。
YES BANK正式成立于2004年，是印度第5大私人银行，拥有网点1123个，ATM机1459台。印度央行对YES BANK的接管引发了市场恐慌。
3月6日一早，惊慌失措的储户就在YES BANK各大网点前排起了长队，但很快就发现这无济于事，因为大多数自动柜员机的准备金很快就用完了。这是线下的恐慌。线上的恐慌也是一样。YES BANK的线上操作已经被央行切断，无论是信用卡支付，还是网上银行账户。
YES BANK给股票市场带来的不只是恐慌，更是风暴。3月6日，印度孟买股市Sensex30指数一度大跌近1500点，跌幅近3.8%。银行股因为YES BANK事件成为重灾区。3月6日，YES BANK股价由上个交易日收市时的36.85卢比跌至16.20卢比，跌幅达56.04%。印度工业银行跌幅达5.62%。印度最大国有商业银行——印度国家银行的股价跌幅达6.19%。网上交易系统显示，高达86%的YES BANK股票持有者在卖出股票。有交易员愿意以每月15%的成本（折合年率约为180%）借入YES BANK的股票来做空该股。
对于印度金融系统来说，YES BANK的被接管再次将这一体系的不安全性暴露出来。
自2018年9月以来，印度金融体系危机事件不断发生。
首先引发危机的是影子银行IL&FS。IL&FS是印度的基础设施租赁和金融服务有限公司。2018年9月，IL&FS130亿美元债务部分违约，并且因此触发了一系列违约和评级下调，影子银行危机正式爆发。
接着就是DHFL。DHFL成立于1984年，是印度大型住房金融公司之一。DHFL公司被指存在欺诈和资金挪用行为。毕马威的审计报告称，2015年4月至2019年3月期间，DHFL向“相互关联的实体”和“与DHFL有共同点的个人”发放了贷款和预付款，总额为1650亿卢比。2019年6月，DHFL因无法偿还利息，危机正式爆发。数据显示，截至2019年7月，DHFL持有债务达8387.3亿卢比，债权人包括一些共同基金、银行、养老基金、保险公司和散户投资者。
再接着就是印度的PMC银行。2019年旁遮普和马哈拉施特拉邦合作银行（PMC）暴露资金管理问题后，印度央行对其实施严格监管，为防止挤兑事件发生，央行规定在六个月内将每个账户的取款限制在40000卢比。有资料显示，过去5个财年，印度发生1000起合作银行资金欺诈事件，涉及金额达22亿卢比。
现在轮到了大型金融银行。YES BANK是印度第5大私人银行，其体量和影响均不是DHFL、PMC等金融机构能够相比的。
YES BANK陷入今天的危机与其激进的经营方式密切相关。YES BANK向那些很难从现有银行金融贷款机构获得融资的知名公司提供贷款。印度基础设施租赁和金融服务有限公司（IL&FS）、住房金融服务公司（DHFL）、Jet Airways 、Cafe Coffee Day、旅游服务公司Cox Kings等都是YES BANK的客户。由于经营不善，这些影子银行或公司均陷入了麻烦。Jet Airways已经停飞，Cafe Coffee Day的创始人因债务危机自杀身亡，Cox Kings正在进行破产清算。
YES BANK之所以向这些经营激进公司发放贷款，一方面是可以获得高额的利息收入，另一方面，还可以获得这些公司的相关资产抵押物。但现在YES BANK发现，当这些公司情况变糟时，之前收取的所谓抵押品很难变现。这使得YES BANK的资产质量明显恶化。数据显示，自2018财年以来，该行的不良贷款率大幅攀升，从此前的1.31%上升至目前的7.39%。
对于一直试图维护金融系统稳定性的印度央行来说，YES BANK的被接管不能不说是一个沉重打击。
印度央行在维护金融系统稳定性上可以说是不遗余力。对于国有银行，印度央行行长达斯指出，印度国有银行面临的诸多问题，如不良资产规模上升、资本短缺、风险管理不足等，都和国有银行缺乏严格的公司管理有关。此外，由于技能差距和能力问题，一些国有银行的董事会从业务角度对风险的理解还不够。为减少监管成本，央行推动国有银行更多的合并重组。
对于影子银行，达斯表示，央行对规模最为靠前的50家非银行金融机构的监管正在加强，央行的监管团队将会毫不犹豫采取措施，确保不让任何一家大型非银行金融机构发生崩溃，并进而累及整体金融系统的安全。这50家非银行金融机构的市场占有率达70%。
但市场分析人士指出，印度的国有银行、影子银行存在各种问题，印度金融体系不稳定与央行监管仍显不力密切相关。
据印度媒体报道，印度前财政部长奇丹巴拉姆（P Chidambaram）3月7日表示，YES BANK被接管，是印度政府和印度央行“管理不善”造成的。奇丹巴拉姆指出，YES BANK的放贷可谓疯狂，其贷款数量从2014年的5563.3亿卢比一路跃升到2019年3月的24149.9亿卢比。“印度其他银行的贷款增幅一般在9%左右，YES BANK的贷款增幅却高达35%，难道印度央行和政府没有人对此负责吗?”奇丹巴拉姆说。
更早之前已经有政府官员对印度央行的疏于监管提出批评。已故印度前财政部长阿伦•贾伊特里在2018年10月和央行“互怼”时指出，2008—2014年银行滥发贷款时，央行却睁一只眼闭一只眼。阿伦•贾伊特里对印度央行未能阻止银行过度放贷，以及未能及时发现旁遮普国民银行（PNB）涉及的一起高达18亿美元的银行欺诈行为一直持批评态度。
现在来看，印度金融体系之所以暴雷不断，与2008—2014银行滥发贷款密切相关。在经济增速比较强健的时候，这方面的问题还能以各种面目遮掩。但一旦经济增速放缓，各方面的问题就会不断暴露出来。
现在正是这样的时候。印度经济增速已经连续下跌7个季度。2019年10—12月的增速仅为4.7%。可以想见，在未来一段时间，也许还能听到印度金融体系的暴雷声。
编辑：彭春燕
