为解决中小企业融资难，近年来，国内多个省市陆续成立了再担保公司。但在发展过程中，遇到了一些具体问题，比如：担保和再担保体系的建设、担保机构产权结构、担保产品的结构创新、担保风险等。

　　如何求解这些难题，8月4日，记者采访了江苏省信用再担保有限公司（下称江苏再担保）董事长郭辉。

　　去年12月21日才组建的江苏再担保，是目前我国再担保行业中注册资本金最大的，成立7个多月来，各种创新不断。工信部中小企业司负责人狄娜评价江苏再担保“为全国担保和再担保发展积累提供了成功的经验。” 

　　

吸纳民间资本入股

　　记者（以下简称记）：江苏省信用再担保有限公司是在什么背景下成立的？

　　郭辉（以下简称郭）：筹建的时候正好是金融危机时期，我国外贸受影响非常大，而江苏又是外贸大省，中小企业数量全国最多，不少企业出现融资难贷款难担保难的问题。怎样来应对这么一种局势，江苏省委、省政府及时做出了决策，成立江苏再担保。

　　国家相关部门将江苏再担保列入了全国首批报批的名单里面。江苏开始计划注册资本10亿元，后来考虑到中小企业需要更大力度的支持，就把注册资本增加到30亿元，从注册资本看，目前在全国省一级的再担保公司中是最大的。我们下一步的目标是近几年注册资本达到50亿元。

　　记：在全国省一级再担保企业中，江苏是唯一一家吸纳民间资本的，你们为何敢第一个“吃螃蟹”？

　　郭：我国再担保公司一般都是政府全资或者国资组成的股份制。而江苏采取的是国有控股，省政府出资16亿元，同时吸纳社会股本，省政府直属企业国信集团投了4亿元，其他10亿通过社会股东募集，包括民营企业。公司6名股东中，有3名股东是民营企业，这在省一级从事政策性担保、再担保业务的担保公司中绝无仅有。我们的目的就是众人拾柴火焰高，集中社会资金发展壮大再担保业的实力。

　　我们总结为四句话：股权结构多元化、经营机制市场化、合作模式多样化、服务方式一体化。这是江苏模式的特点。

　　

首推“主办”担保模式

　　记：银行一直影响或制约着担保公司的发展，江苏再担保在担保过程中如何求解这一难题？

　　郭：这是我们正在积极探索的。江苏再担保在筹建的时候，就把银行工作做在前面，跟他们签战略合作协议，为担保行业营造一个经营的良好环境，或者说提供一些优惠条件。

　　优惠条件里第一个是放大倍数，只要进入再担保体系的，放大倍数可以达到十倍；第二是免交保证金；第三是适当地降低贷款利率；第四是风险共担，如果出现违约情况，企业还不了钱，银行要减免利息。

　　这几个优惠条件，都是我们向银行争取的。目前，包括4大国有银行在内的16家银行和江苏再担保签了合作协议。截止今年7月末，公司再担保总额累计已达201亿元，累计再担保项目5447个。

　　记：担保、再担保，都是一个体系内，你们是如何合作的？

　　郭：江苏有400多家担保公司，到目前为止，有145家和我们签订了再担保协议，业务覆盖全省。我们对担保公司采取的是低收费、广覆盖的原则，不以营利为目的，主要是为他们服务，提高他们的信誉、担保功能和行业素质，让银行更放心地跟他们进行合作。 

　　但不是所有的担保公司，我们都合作，差的，我们不合作。

　　当然，我们希望更多的担保公司加入再担保体系。单枪匹马地去做，一定不如一个团队一个整体出去功能更强，伸出五个手指去打击，肯定没有一个拳头有力。

　　记：一笔贷款办下来往往需要较长时间，这是许多中小企业最为头痛的。在担保之外如果再担保，会不会延长贷款过程？

　　郭：我们推出了“主办”和“承办”两种模式，目前这在国内是比较领先的。我们在145家担保公司里面，选出信誉、功能、影响力比较好的29家，作为主办机构，主办机构为中小企业提供的担保，江苏再担保自动地进行再担保。

　　我们采取备案制，上个月做的业务到下个月给我们提供一份清单，然后把再担保费按照约定的比例一交就OK了，这大大地减轻了担保公司的工作量，提高了服务中小企业的效率。而承办机构，则需要一个项目一个项目报给我们。

　　记：在处理银行、借款人、担保公司三者之间关系中，您感受最深的是什么？

　　郭：银行太强势了，主导了一个融资市场。

　　担保公司为借款人进行担保，对银行来讲大大降低了风险，实际上找了一个替借款人还钱的对象。银行可以查询担保公司的历史记录，看有没有发生过代偿而不承担责任的，如果没有，就不应该附加其他条件，就不应该利率太高。

　　从收益角度来讲，银行也应该分一部分利润给担保公司。担保公司为银行承担了风险，融资收益的分配就应该重新划定，银行就不能有那么高的利润。

　　

与地方政府多样化合作

　　记：你们分支机构的设立也很有特色，和地方政府采取了多样化的合作方式。

　　郭：我们采取了机构的延伸，总部在南京，分支机构往地市一级建，今年的目标是建5个以上，目前南通已经建了，明年底所有的地市都要覆盖。分支机构建设上是多样化，比如：和淮安市的合作，淮安自己有再担保公司，但规模比较小，注册资本才3亿元，我们对淮安的再担保公司再进行增信再担保，就形成了一个增信的服务链。另外还有基金模式等。

　　记：在与地方政府合作过程中，你们最看好的模式是什么？

　　郭：我们也在吸纳地方资金，地方政府如果有兴趣，可以把所要支持中小企业、支持担保行业的专项资金，放到我们再担保来。这样的话，我们可以为他们重点服务。这个模式是我们比较提倡的，也是我们认为最好的。

　　地方政府总希望自己的资金自己用，不希望拿到外面，有时候会自己搞再担保，结果是再担保公司小而散，能力非常有限。再担保不是多多益善，多多益善就容易把实力和信用度分散。再担保最重要的是把资本金集中起来，一个拳头对外。做强做大后，征信功能就非常强，为哪个地方服务都没问题。

　　还有一种基金模式，就是政府用基金为担保公司增信。有些地方政府提出来，你来我这设分公司，我把基金交给你管理。这种模式非常好，既达到了地方政府的愿望——这个钱没出去，服务本地区，又把再担保的机构网络综合起来。

　　

投资金融股

　　记：政府成立再担保公司的主要目的是扶持中小企业发展，公益性非常强，但担保企业又是靠赢利来求生存和发展，您们是如何平衡这两者的关系？

　　郭：在主营业务上，我们不以营利为目的，收费非常低，大概平均下来就是1‰~1.5‰。如果收费高了，担保公司就不和我们合作。这种情况下，如何形成营利模式，就是要在市场上找机会。

　　我们在两个方面进行了探索。一是扶持三农，就是涉农经济。这是我们的重点，因为农村市场非常大，农民贷款难，县域以下经济贷款难。

　　二是科技创新。对转型升级的企业，可以寻找一些好的营利模式，比如“费转股”，就是担保费先不收，等企业长大后将担保费直接转为企业股份。

　　记：主营业务之外，你们还有哪些赢利模式？

　　郭：主要是靠资本金运作。比如：我们最近投资农行，投资额为5亿元，是28家战略投资者之一。我们购买的价格为2.68元/股，因为它盘子大，锁定期为一年半。

　　我们认定现在股价是比较低的，一年半以后经济肯定要向上，锁定期后变现肯定有得赚。另外，金融股的投入，也标志着我们进入了金融领域。

　　其他一些投资，我们也在做，比如和小贷公司的合作。国开行在省以下没有腿，大量资金通过小贷公司对下发，我们就为小贷公司担保。小贷公司是非金融机构，如果没有担保，资金就不好进。我们担保，资金五个亿、十个亿一下进来，小贷公司再化整为零，扶持中小企业。

　　我们自己的资本金也给小贷公司。这几年，小贷公司还可以，回报率很高，不良率非常低。对小贷公司，银行一般不敢投钱。

　　我们投钱给小贷公司，实际上给银行起了一个示范效应，引导银行资金进来，然后我们置换出来。我们自身效益也有，银行贷款目的也达到了，同时让更多的钱给中小企业、给三农，所以这个意义是十分重大的。

　　

不和借款企业打交道

　　记：成立半年多来，江苏再担保有没有遇到过担保风险？

　　郭：去年筹备时候有几个企业遇到过代偿问题，我们垫过一批钱，大概几十万元。组建至今，我们运作仅半年，风险还没出来，我相信，即使有，也非常少。因为我们在风险控制上有一些制度和办法，规定的很严，尤其是在选定担保合作对象上，非常慎重。我可以少赚钱，但前提一定不能出现系统风险，如果系统出风险，收再多钱也没用，这是原则。

　　记：具体是怎么防范风险的？

　　郭：江苏再担保的一个显著特点，就是不和借款企业直接打交道。银行、担保公司、借款企业三者签完协议，整个一个担保贷款就形成了，这个过程当中为什么要再担保，就是因为担保公司的功能有限、信用额度有限，要再担保给它增信。

　　有时候，银行会叫我们和担保企业一起签，想把我们拖进去，一旦出现违约，不仅可以找担保公司，也可以找我们。这个，我们不参与，后来银行也理解，我们要控制系统风险。

　　我们始终只和担保公司单独签协议。担保公司掌握企业情况，我们不掌握。

　　如果我们和借款企业直接打交道，就不能系统性地服务，再担保就错位了，分工也就乱了。我们直接服务对象是担保公司，而不是中小企业，但最终目的是为了服务中小企业。

　　记：如果借款人破产，造成担保贷款代偿损失，怎么办？

　　郭：我们与担保公司有风险共担的约定，如果担保贷款发生损失，我们再担保就会按协议分担损失，这是毫无疑问的。

　　

给担保行业应有的地位

　　记：担保行业成长，还需要哪些政策支持？

　　郭：再担保在发展过程中，也有一些困难和不足。有些担保公司本身比较强大，信用度也非常好，认为不需要再担保，自己也能搞好。

　　要吸引他们加入再担保体系，就得靠我们体系的服务功能，比如信息科技联网。

　　这里面需要有个突破，就是人民银行的征信系统能向我们开放。

　　再担保是政府的一个平台，直接维护了银行的资金安全，起到了防范金融风险的重要作用。

　　人行的征信系统，如果能给我们一个接口，那么一些好的担保机构就认为再担保体系有作用。

　　比如：我可以给他咨询，告诉他这个企业怎么样，有没有拖欠银行贷款的情况，有没有不良记录等。

　　另外，国家应尽快给担保行业应有的地位。担保公司干的是金融行业的事，但又不是金融机构，我觉得这很成问题。担保行业发展10多年，还一直游离在这个状态下。

　　政府既然赋予了担保企业的担保功能，就应该给担保企业一定的地位和效力。

　　比如担保以后，银行贷款就应该加快审批，不能因为有借款人不还款影响贷款发放，也不能因为担保企业可能有个别不代偿，利率就不降。

　　还要加强对再担保功能的提升和作用的发挥。通过资源的优化整合，通过再担保公司的建立和再担保体系的推进，来达到促使中小企业健康发展的目的。

　　再担保是一个非常好的主渠道，也是政府可以利用的一个信用工具，应该充分发挥其融资杠杆效应。